sábado, 14 de julio de 2012

“COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCION Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)”



Órgano publico descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger, y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones que operan dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

AGRUPACIONES FINANCIERAS

En julio de 1990 se expidió la Ley para regular las agrupaciones financieras.

CONCEPTO

Son el conjunto de entidades que tienen en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.

Los grupos financieros se deben integrar por una sociedad controladora y por lo menos de tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casas de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de finanzas, instituciones de seguros, operaciones de sociedades de inversión, administradoras de fondos para el retiro.


“ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)”

Son instituciones financieras privadas de México, que administran fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado. Fueron creadas por la Ley del seguro social de 1997 e iniciaron su operación el 1° de Julio del mismo año. Su funcionamiento está regulado por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) y autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.[1] Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensión al momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes para la pensión, el trabajador recibe una pensión garantizada del gobierno mexicano, equivalente a 1 salario mínimo del Distrito Federal por día y que se actualizará el mes de febrero todos los años conforme al INPC.

SU OBJETO:

v  Abrir, administrar y operar las cuentas individuales de conformidad con las leyes de seguro social.

v  Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas y aportaciones correspondientes a las cuentas individuales de los trabajadores.

v  Administrar SIEFORES, presentándose el servicio de distribución y recompra de las acciones relativas de su capital social.

v  Operar y pagar los retiros programados.

v  Pagar los retiros parciales a los trabajadores a la institución de seguros que hayan elegido ellos o sus beneficiarios.

“SOCIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORES)”

Deberán estar constituidas como sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa. Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.

”EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO”


ANTECEDENTES

La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la Banca y el Crédito, la primer teoría indica que las actividades bancarias surgieron en Babilonia en el siglo VII a. de C. y la segunda dice que fue en Inglaterra en el siglo VI a. de C.



En México antes de la conquista había una economía de trueque, controlada por el gobierno. Entre los aztecas, los comerciantes intercambiaban bienes con otros pueblos y hacían labores de espías o embajadores. Los días y lugares estaban determinados estrictamente. Además de la Casa de Moneda y el Monte de Piedad, se crearon el Banco de Avío para promover las actividades industriales, y el Banco de Amortización de la Moneda de Cobre para retirar esas monedas.

A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes. Destaca el Banco Nacional Mexicano, que funcionaba como cajero del gobierno con servicios en los estados y el extranjero, además de que manejaba la cuenta de la tesorería.

El Código de Comercio de 1884 concedió al Banco Comercial Mexicano la función de Banco Central, prohibió la emisión de billetes a bancos o personas extranjeras y declaró obligatoria la autorización oficial para realizar operaciones bancarias. La falta de una ley especial favoreció de nuevo el surgimiento anárquico de los bancos en toda la República hasta la promulgación de la Ley General de Instituciones de Crédito con la que se impuso limitaciones a las reservas, la emisión de billetes y la apertura de sucursales, además de que clasificaron las instituciones en bancos de emisión, hipotecarios, refaccionarios y almacenes de depósito.

Los últimos 30 años del siglo XX se caracterizaron por grandes inestabilidades estructurales que culminaron con grandes crisis, entre las que destacan las políticas económicas, inflación, devaluaciones, déficit en la balanza comercial, falta de disciplina fiscal. En la primera parte de este periodo destacan la creciente importancia y el profesionalismo de la banca, así como el surgimiento de los Cetes y la nacionalización de la banca en 1982.

La segunda parte del periodo comprende la reprivatización de la banca y reformas constantes como un intento por estabilizar, fortalecer y modernizar al Sistema Financiero Mexicano. Se promulgaron nuevas leyes bancarias y de valores, se fomento la banca múltiple y se abrió el mercado bancario al capital extranjero.

CONCEPTO DE SISTEMA FINANCIERO

El Sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que genera, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.

El Sistema Financiero Mexicano está compuesto por instituciones u organismos interrelacionados que realizan actividades tendientes a la captación, administración, regulación, orientación y canalización de los recursos económicos de origen nacional e internacional. Estas actividades pueden realizarse por el ahorro o la inversión de las personas físicas o morales, así como los préstamos solicitados por empresas a través de la emisión de títulos (de dinero) mediante los cuales se pretende obtener un beneficio económico.

El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público a través de la CONSAR, la CNBV y la CNSF y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones. Uno de los más importantes es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores que coordina y regula la operación de las instituciones de Crédito de la Banca Comercial y de Desarrollo y las Organizaciones Auxiliares de Crédito, tiene a su cargo la vigilancia y auditoria de las operaciones bancarias y está autorizada para sancionar.


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

La estructura del Sistema Financiero Mexicano se divide en 3 categorías:

A) Entidades Reguladoras

B) Intermediarios Financieros

C) Organismos de Apoyo



Las entidades reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros: SHCP, BANCO DE MEXICO, IPAB, CNBV, CNSF, CONSAR, CONDUSEF.
Los intermediarios financieros (bancarios y no bancarios) son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio.

Los intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestatarios. Existen intermediarios financieros como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión inmobiliaria, las compañías de seguros y los fondos de pensiones, estas instituciones permiten que los pequeños ahorradores junten sus fondos y puedan diversificar sus ahorros en varias inversiones. La experiencia financiera de los gestores de estas instituciones permite que los ahorradores obtengan mayores rendimientos como: casa de bolsa, bancos, aseguradoras, arrendadoras, casas de cambio, afianzadoras, factoraje, administradora de fondos para el retiro.
Intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques (solo son complementos de los servicios bancarios).

La estructura orgánica del Sistema Financiero Mexicano es la siguiente:




sábado, 2 de junio de 2012

EL DINERO


EL DINERO

El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.


Aristóteles: Define a la moneda y al dinero indistintamente como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.


Para los marxistas el dinero es una mercancía que es equivalente general de todas las demás
mercancía y que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.


Se observa que el dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor y que el proceso social ha hecho que una mercancía especifica (en nuestra época el oro casi exclusivamente) finja como dinero en su función de equivalente general.
Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y de las formas de valor. Por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas de valor.


v  Forma simple del valor: es la relación de valor de una mercancía concreta y distinta, cualquiera que ella sea.
v  Forma desarrollada o total del valor: es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas.
La más destacada característica de una y otra es la forma simple, donde el valor de la mercancía se expresa en el valor de uso de otra mercancía.


v  Forma general del valor: por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todos los demás bienes; Surge un bien con el que se puede adquirir cualquier otro bien.


Toda clase de mercancías manifiesta sus valores en una sola mercancía que funge como equivalente general.


v  Forma dinero del valor: Aquí el equivalente general se sustituye por el oro o cualquier otro metal precioso, a esta forma se le denomina “forma de precio”.


Dos onzas de oro manifiesta en nombres monetarios, aritméticos del patrón oro que la ley determina como: peso, dólares, etc.; que representa además del valor de las mercancías, las partes proporcionales del peso de un metal del patrón oro.


Características del dinero


El oro y la plata de ser dinero fungieron como mercancía y posteriormente como equivalente general.


El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplía la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias La compra y la Venta y que es más sencilla de realizar que el propio trueque.





TRUEQUE: CAMBIO DE UNA MERCANCIA POR OTRA MERCANCIA DISTINTA


MERCANCIA= DINERO= mercancia       
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IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICION DE LOS ELEMENTOS MACROECONOMICOS

El dinero juega un papel fundamental en todas las economías modernas; Sin dinero la vida económica sería muy incómoda, hasta ahora se ha considerado una economía de producción y un activo financiero.
Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial: se utiliza para transacciones comerciales.






FUNCIONES DE LA MERCANCIA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO


Para Adam Smith: “la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos”. Esta se basa en los rubros siguientes:


Libre competencia
Libre intercambio
Libre iniciativa

Predomiinio de la propiedad privada
Enorme existencia y diversidad de productos y servicioss

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FUNCIONES DEL DINERO






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COMO MEDIDA DE VALORES: Es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero. El dinero es medida de valores, como representación social del trabajo humano.
COMO PATRON DE PRECIOS: Actúa como un precio fijo y determinado de metal. Como patrón de precios, lo que hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fija.


EL PRECIO: es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.


 MEDIO DE CIRCULACION Y CAMBIO: Su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias, mercancías”.


 La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.
El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercancías o sea “venta o cambio de mercancías por dinero, compra o cambio del dinero por la mercancía”. “Vender para comprar”.


 El proceso de cambio se hace de la manera siguiente: Mercancía-Dinero-Mercancía (M-D-M) al revestir la forma de dinero, todas las mercancías son exactamente iguales.


OTRAS FUNCIONES DEL DINERO


 El factor de acumulación y atesoramiento:  el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y  plata bajo la forma de unidad metaliza acuñada.


 El atesoramiento desempeña funciones importantes como:


a)      El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.
b)      El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.


 El dinero mundial: cumple con tres funciones:

 ·         Medio general de pago
 ·         Medio general de compra
 ·         Materialización social de la riqueza general.







CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES
Ø  La moneda metálica de oro o de plata.


Ø  La moneda fiduciaria, (llamada también simbólica o representativa) que es aquella cuyo valor nominal es superior al intrínseco.


 Ø  La moneda fraccionaria o subsidiaria, de valor reducido en metales no preciosos y con valor liberatorio para sumas limitadas.


 Ø  A la moneda metálica la sustituye la moneda papel representativa.


 Ø  La moneda de curso legal, que es aquella moneda cuya aceptación es irrecusable y obligatoria y que apareja poder cancelatorio o liberatorio.


 Ø  La moneda de curso forzoso, que es el papel moneda con concurso legal, que además no puede canjearse por moneda metálica.


 Ø  La moneda escritural o bancaria.


INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MEXICO EN EMISIÓN DEL DINERO


 La existencia de los bancos es reciente, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente:


 a)      BANCOS DE DEPÓSITO O COMERCIALES: Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas. Lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.






 b)      BANCOS DE EMISION O CENTRALES: Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias.


En México la emisión de billetes se le ha confiado al Banco de México, la ley que crea el Banco Único de Emisión, bajo el nombre de Banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.


 En un principio el Banco de México operó como Banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento dificultades como:


ü  Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metaliza que seguía haciendo el gobierno.
ü  Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.


En enero de 1985 se le confirió entre otras funciones la de “actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante”.


 El gobierno, cuando adolece de recursos suficientes generados por su sistema impositivo, puede producir dinero para su gasto público, de lo cual resulta un proceso inflacionario de la economía.


 FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

§  Emisión de billetes y monedas
§  Dirección de la política monetaria del gobierno
§  Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales
§  Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de deposito
§  Agente financiero y bancario del gobierno
§  Cámara de compensación
§  Creador de liquidez al sistema bancario
§  Controlador del volumen del crédito
§  Creador y destructor de moneda



SISTEMA MONETARIO
Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.
“La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)”.


CLASIFICACION:


A) Sistema de Base Metálica. Moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.


Variantes:


 La Moneda Pesada y no Contada. Fue el primer sistema monetario, se caracteriza por qué la moneda no es medida por unidades, sino por el peso del metal.

Monometalismo Simple o Puro. Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y puede ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda.


Sistema de Patrón Paralelos o Patrones Mixto. Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente en proporciones relativas variables según el valor de los metales en el mercado (Edad Media).


Bimetalismo Completo o Perfecto. Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como monedas (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado.


Bimetalismo Compuesto o Bastardo (1878-1928 en Francia) Característica por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, goza de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.


 Monometalismo Compuesto o Sistema de Curso Forzoso. Se caracteriza por qué un solo metal posee planamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y de poder liberatorio ilimitado.


Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro


R.G.Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor de oro, mediante la fijación del precio del oro, la fijación del precios del oro.


 Puesto que el oro es mercancía con un mercado mundial, tiene valor mundial o la unidad misma.


 B) Sistema de Bases Ametálica o de Base Papel. Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y a diferencia de sistema es inconvertible.
La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas de crédito de las empresas a finales de la década de1970, propicio el nacimiento del mercado de papel comercial.


El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representando por un pagare a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de valores e intermediarios, en la sección de valores, y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.




 EL PAPEL COMERCIAL PUEDE SER:


  •  Quirografario, cuando la garantía es la buena imágenes de la empresa
  • Indicado, cuando se denomina en dólares estadounidenses y la empresas que lo emite recibe pesos que se actualizan de acuerdo con el tipo de cambio
  • Avalado, cuando algunas instituciones de crédito otorga su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.
LA INFLACION


Es la presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.


Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con l depreciación del dinero, como consecuencia de una pérdida sensible e ininterrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria nacional.


 La inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista de circulación monetaria y de la producción de mercancías.


Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.


Desde el punto de vista de la producción la inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual se explica por un exceso de demanda o como insuficiencia de la oferta.


Para que no exista inflación se debe dar un equilibrio entre la cantidad de dinero en circulación y las necesidades de circulación de las mercancías, o bien el equilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios.


EQUILIBRIO GENERAL


Es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.


En la economía capitalista no existe planificación porque cada capitalista decide que, cuando y como producir, por lo que la inflación es un fenómeno inherente al sistema capitalista, mientras haya capitalismo habrá inflación. Lo único que se puede hacer con la inflación es atenuarla, controlarla y regularla, pero no eliminarla.


POLITICA MONETARIA


 Los subjetivistas consideran la  política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores, muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.


 Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.



OBJETIVO DE LA POLÍTICA MONETARIA
Objetivo es facilitar el cumplimento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.
















REFERENCIA:
INTRODUCCIÓN A LA MACROECONOMÍA
Evangelina Meléndez Monroy
Editorial. Éxodo
México D.F. 2010
http://html.rincondelvago.com/moneda.html